业内认为金融身份仍未落实,未来难以升级转型并享财税优惠

小贷行业融资渠道有望松绑,8127家小贷公司或迎来行业发展新契机。记者昨日获悉,银监会会通央行起草了《小额贷款公司管理办法(征求意见稿)》(下称《意见稿》,目前已向各地金融办下发,待5月16日前反馈意见后再上报国务院确认。记者从获得的文件了解到,该份文件可谓“大尺度”,文件取消了以往“小贷从银行业金融机构获得融入资金的余额,不得超过资本净额的50%”,同时拓宽了小贷公司融资渠道。不过,业内人士表示,小贷公司的金融身份仍未得到落实,使得未来难以升级转型和享受财税优惠。

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50%杠杆率被取消,融资渠道放宽

国务院总理李克强3月26日考察沈阳瀚华小额贷款公司,鼓励该公司高层大胆对行业发展提出建议,公司负责人张国祥就提了希望能“扩大融资渠道、财税支持、办民营银行”等三条建议。

“这个管理办法的重点是扩大了小贷公司融资渠道和路径。”广东小贷业资深人士萧婄认为。目前小额贷款公司“只贷不存”, 融资需要遵守银监会2008年下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》,在这份指导意见中,银监会规定:“在法律、法规规定的范围内,小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额,不得超过资本净额的50%。”法律也规定,为增大资本金,小额贷款公司可以通过向不超过两家银行业金融机构融入资金。

而在《广东省小额贷款公司管理办法(试行)》规定,小额贷款公司的注册资本的上限为2亿元人民币。这意味着2亿元注册资金只能向银行融资1亿元。“3亿元的贷款金额,我们上半年就可以放完了。”有小额贷款公司高层对记者表示。

而《意见稿》在融资限制、业务范围、监管细则等方面迈出实质性步伐,“从银行业金融机构获得融入资金的余额,不得超过资本净额的50%”的规定都被取消。

“这份政策,有利有弊,好处就在于扩宽了小贷公司正规的融资渠道和比例。”一位小贷公司负责人表示。在《意见稿》中,小贷公司的业务范围进一步拓宽至买卖债券和股票等有价证券、开展权益类投资、开展企业资产证券化、发行债券、经监管机构批准的其他业务等,不过这五类业务需要经过监管机构和相关部门批准。

中国小额信贷联盟理事长杜晓山介绍,这是首次对小贷公司的业务范围进行明确,并将业务范围首次拓展至权益类投资领域。

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仍算工商企业,融入成本较工商企业更高

“但这份文件只解决了第一个问题,后面两个就没有解决。”萧婄表示。后两个问题主要是指财税优惠政策和未来升级转型的问题。

按照现有政策规定,小贷公司为非金融机构,虽然从事金融机构的基础业务放贷业务,和工商企业完全不同,但未纳入银监会或人民银行系统监管,基本由地方金融办牵头,或由跨部门的协调(领导)小组来承担。

《意见稿》规定:“小额贷款公司向银行业金融机构融入资金属于一般商业信贷业务”。“这意味着,监管层将小额信贷公司作为一般工商企业对待,并没有将其界定为金融机构。”有业内人士表示。

不过,文件要求小额贷款在统一授信、尽职调查、审贷分离、贷款担保、贷款分类、资产负债管理等方面建立各项业务规则和程序。“要求小贷公司在业务规则和流程上,要审贷分离、贷款五级分类、贷款集中度等,是按照金融机构的标准在管理。”杜晓山表示。

杜晓山也表示,把小贷公司看作一般工商企业,一方面,银行按照一般工商企业贷款标准为其融资,利率都在基准利率6%以上,而其他金融机构通过同业拆借,利率参照上海银行间同业拆放利率,一年期才5%左右。实际上,广州一家小额贷款公司负责人也对记者表示:“小贷公司融入的成本比工商企业更高,因为银行方面认为小额贷款公司利润高于一般工商企业。”

全国人大财经委副主任吴晓灵也在不同场合表示,在风险可控的范围内,为了刺激民间投资,应鼓励小额贷款公司从企业转为金融机构,从而享受金融机构的政策扶持。

“以前是没有文件定义小贷公司是一般工商企业,如果落实了,将带来很多问题。”上述负责人表示,但“这份文件做实了小贷公司是一般工商企业,未来升级转型的出路也没有了。”萧婄表示。

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身份尴尬,拨备不能税前扣除

除了业务开展受限、融资困难等问题,小贷公司面临的最大问题,却仍是没有“金融身份证”带来的拨备不能税前扣除问题。上述小额贷款公司负责人表示:“金融机构的‘身份’不明确,最大的不公在于拨备不能税前扣除。银行、担保等所有的金融机构,都可以税前扣除拨备,唯独是小额贷款公司,一分钱都不能扣除,这点是非常遗憾的。”

记者也从国家税务总局了解到,由于小额贷款公司没有金融许可证,虽然从事贷款业务,但国家有关部门未按金融企业对其进行管理,因此小额贷款公司不得在税前扣除贷款损失准备金,也不得将逾期90天的利息收入冲抵当期利息收入应纳税所得额。

此外,随着银行近年来对小额贷款的重视,小贷公司业务范围同样受到压缩,只能不断下沉,开发资质较差的客户。“银行融资成本更低,和小贷公司已不处在同一起跑线上,此外还可以通过减少融资来制约小贷。”有小贷公司高层表示,随着银行对小额贷款的重视,不断侵蚀市场,在银行对客户筛选后,小贷公司只能选择风险抵抗能力较差的客户,承受了更大的风险。

“如果外源融资限制放开,小贷公司的规模会做大,但也会产生分化,分级会越来越大。”萧婄表示,“下一阶段,小贷公司要做品牌了。”而上述负责人同样估计:“小贷公司好的越好、大的越大。”

根据央行《2014年一季度小额贷款公司数据统计报告》,截至2014年3月末,全国共有小额贷款公司8127家,贷款余额8444亿元,一季度新增人民币贷款251亿元。而广东省则有350家小额贷款公司,贷款余额477.50亿元。

■延伸阅读

小贷行业

亏损面扩大至16.1%

近日,海南省三家小贷公司被监管部门取消业务试点资格。此前安徽、山东两省已有13家小贷公司被监管部门取消业务资格,其中部分小贷公司是因为涉嫌严重违法违规经营。

“部分小贷公司经营理念有问题,违规贷款、抽逃资本金、非法集资等现象屡有发生。”中国小贷联盟理事长杜晓山说。

而另一方面,经过几年高速发展,在经营风险加剧、大面积亏损的情况下,退出市场成为小贷公司无奈的选择。数据显示,今年2月,全国小贷公司亏损面达到16%。

“不少小贷公司退出市场并非出于主动,而是因为被监管部门强制取消业务资格。”上述深圳小贷公司人士说。

杜晓山告诉记者,当前小贷公司存在的主要问题有两方面,一是非法吸储,向利益相关方贷款,暴力追讨;二是抽逃资本金,有些小贷公司本身就是一个空壳。

多个省份此前早已出台规定,明确规定非法集资、变相吸收公众存款等属于严重违法违规行为。山东省规定,若存在此类行为,将由县级政府负责查处,并由有关部门取消其小额贷款试点资格,吊销营业执照。

小贷公司违规经营的另一表现则是违规发放大额贷款。按照现有规定,小贷公司单笔贷款最高额度为500万元。但在实际操作中,一些小贷公司贷款额度远超过了这一规定。

上述深圳小贷公司人士说,在房地产行业风险加剧的情况下,广州就有两家小贷公司,曾出现向同一借款人发放贷款达5000万元,最终无法收回。此外,一些小贷公司为向股东或关联方发放大额贷款,个别单笔贷款额度高达数亿元。

实际上,由于经营环境恶化,市场需求下降和经营风险上升,部分小贷公司开始产生不良贷款并出现亏损,因此不得不退出市场。

另一方面,随着市场竞争加剧,小贷行业的利润空间也在不断缩小。据广东金融办统计,2013年末,剔除深圳外,行业平均资本回报率仅为4.1%,比上年末降低1.44个百分点,一些新设机构资本回报率较低甚至为负值。今年2月,全国小贷行业亏损面达到16.1%,与去年12月的10%相比大幅扩大。

数据显示,截至去年底,包括深圳在内,广东全省共有小贷公司376家,注册资本508亿元,而贷款余额则仅有480亿元。